| 财富管理如何规避市场波动风险,取得稳定的收益? |
| 资产配置成为最佳解决方案 |
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- 2013年12月30日
作者:
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 | 牟苗:招商银行临沂分行贵宾理财经理,从事理财工作多年,拥有先进的投资理念和成熟的投资经验,擅长为客户量身定做个人投资规划。
理财格言:
理财是一生的规划。 |
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资产配置财富管理在国外早已成熟,国内过去的资产配置方案基本都是靠客户经理的个人经验形成的,但客户经理的水平参差不齐,有很大的局限性；招行立足本土专业的资产配置系统以标准化、智能化的机制为客户输出《资产配置建议书》,防范差异化风险。
近日,招商银行针对50万元-500万元的“金葵花”客户,在全行范围推广资产配置系统,计划2014年上半年所有分行客户经理熟练运用,并高效服务客户。招商银行资产配置系统是国内首个智能化资产配置系统。该系统以VaR(风险价值评估)模型为基础,结合客户的风险承受等级,为客户量身输出资产配置方案。经过两年多的开发,系统已于2013年1月试运营,6月正式上线,目前正处在全行推广阶段。
个性化客户资产配置方案
现在银行财富管理的通病是产品导向型,招行的资产配置系统以客户需求为基础,把产品导向转向客户导向,重建财富管理客户服务模式。
招行资产配置系统的原则主要有三条:必须保证客户足够的现金流、客户子女教育和养老等一系列保险支出；在此基础上,结合市场形势计算VaR值,在客户风险承受能力范围内对资产配置做最优安排。
这样安排,不仅能满足客户现金流、刚性支付的需求,还能降低下行风险。资产配置系统的核心是分散风险,实现资产的保值增值。
从系统设计上来讲,主要依据市场变量和客户变量两类因素。市场变量是指能反映市场总体走势的指标,由系统根据具体情况自动更新,包括GDP增速、通货膨胀率、居民工资收入水平、学费增长率、养老相关指标等。
在具体产品上,招商银行资产配置系统把市场所有财富管理产品分为现金及货币类、保险类、股票类、固定收益类、另类及其他等5个大类,而在《资产配置建议书》中则可细化到具体产品明细,包括产品名称或代码、估算市值、配置比例等。
招行按照中医问诊的模式为客户做资产配置,跳出产品选择的模式,强调风险收益均衡的理念。先对大类资产配置,基于大类资产均衡原则进行资产配置调整,调整诊断之后再对症下药。
客户需求实时跟踪服务
财富管理是一项长期的工作,仅凭一个产品或一次资产配置不可能满足客户变动的多元化需求。招商银行资产配置系统也充分考虑市场走势与客户需求的变化,在与客户协调沟通的基础上,为客户实时调整资产配置建议。
在市场走势判断上,招商银行在总行汇集了全行最优秀人才组建了投资决策委员会。投资决策委员会根据市场分析给出每个季度的投资方向,落实到客户资产配置建议中,在已有定量的基础上对相应产品配置进行微调。
针对客户需求的变化,招行资产配置系统主要从两个方面进行跟踪服务。一是按照“倾听客户需求、建议资产配置方案、具体产品实施、资产表现绩效跟踪、再倾听客户需求”的“资产配置标准流程”,循环持续跟踪客户需求,并实时调整资产配置建议；二是紧密关注客户资产配置的运行情况,相应市场环境发生变化引起市场指标发生变化,或突发事件发生后,及时调整系统参数设置,更新资产配置建议。 据了解,目前招行客户经理向客户开放使用资产配置系统权限的客户共有2500户,仅11月就超过1500户,向客户累计出具《资产配置建议书》超过5000份。
通过资产配置系统接受过招商银行客户经理的资产配置建议后,客户满意度普遍提高。根据调查,70%以上的客户都接受资产配置的理念。而招商银行最近正在开展的第六届理财教育公益行活动,更是有针对性的指导投资者了解和学习资产配置,教给他们如何在财富管理中,不受市场时机的左右,也不被个股起伏所影响,保证投资组合的收益稳定性。
据悉,在国外,资产配置服务是专属于高端客户的收费服务,而招行在资产配置系统的推广期间,这项高品质、量身定制的理财规划服务正在特邀客户零距离免费体验。
本报记者 魏玉娜 化强 邵明习
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